Jens Asbjørn Bøgen
Der Kassen-Button hat stillschweigend die Art und Weise verändert, wie eine Generation das Online-Leihen von Geld wahrnimmt.
Dienste von Klarna, Afterpay und Affirm haben die Aufteilung eines Kaufs in vier Raten zu einer etablierten Einkaufsgewohnheit gemacht, insbesondere bei Personen unter 35 Jahren. Als reibungslosere und freundlichere Alternative zu Kreditkarten beworben, verwenden „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Produkte (BNPL) selten das Wort, das Aufsichtsbehörden und Ökonomen ihnen zuschreiben.
Die Kluft zwischen der Art und Weise, wie das Produkt verkauft wird, und dem, was es tatsächlich ist, wurde nun gemessen. Eine von Fachleuten begutachtete Studie mit 705 jungen Erwachsenen im Alter von 18 bis 34 Jahren, die im September 2026 in der Zeitschrift „Financial Services Review“ veröffentlicht wurde, zeigte, dass vier von zehn BNPL nicht als Schulden ansahen. Fast die Hälfte glaubte, dass es weniger Konsequenzen mit sich bringe als andere Formen von Krediten.
Die Forscher der Auckland University of Technology und der Griffith University untersuchten junge neuseeländische Erwachsene und kartierten, wie diese Wahrnehmungen das Verhalten prägten. Das von ihnen gefundene Muster reicht über die Denkweise hinaus und zeigt sich im tatsächlichen Geldfluss.
Ein Kredit zur Tilgung eines Kredits
Unter den Nutzern hatten 43 % andere Kreditformen, einschließlich Kreditkarten, in Anspruch genommen, um ihre BNPL-Rückzahlungen zu leisten. Gut die Hälfte, 55 %, hatte Mahngebühren erhalten, und fast jeder Achte war dreimal oder öfter von solchen Gebühren betroffen.
Die Autoren argumentieren, dass das Branding des Produkts die Hauptarbeit leistet. In einem Artikel in „The Conversation“ beschrieb das Forscherteam, wie BNPL als bequeme Möglichkeit beworben wird, Käufe über einen längeren Zeitraum zu bezahlen, während es im Grunde eine Form der Verschuldung bleibt. Schnelle Genehmigungen und Ein-Klick-Zahlungen verstärken, so die Forscher, das Gefühl, dass überhaupt nichts geliehen wird.
Ein Ergebnis widersprach der Intuition: Befragte, die angaben, eine finanzielle Bildung erhalten zu haben, sahen das Produkt seltener als Schulden an. Die Autoren meinen, dass die Marketingsprache so weit außerhalb traditioneller Kategorien wie Darlehen oder Kreditkarten liegt, dass herkömmliche Finanzbildungsangebote dies nicht erfassen.
Aufsichtsbehörden handeln in unterschiedlichem Tempo
Die Regulierung wird auf den großen Märkten in ungleichmäßigem Tempo verschärft. Im Vereinigten Königreich unterstellte die Financial Conduct Authority (FCA) BNPL-Anbieter am 15. Juli 2026 ihrem vollständigen Regelwerk. Unternehmen müssen nun eine Genehmigung haben, um die Vereinbarungen anzubieten, müssen Kreditprüfungen durchführen und von ihnen wird erwartet, Kunden mit finanziellen Schwierigkeiten zu unterstützen. Britische Nutzer mit nach diesem Datum abgeschlossenen Verträgen können sich mit Beschwerden an den Financial Ombudsman Service wenden.
In den USA hat sich die Entwicklung in die entgegengesetzte Richtung bewegt. Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) zog seine Auslegungsregel von 2024 – die kreditkartenähnlichen Verbraucherschutz auf BNPL angewendet hatte – am 12. Mai 2025 zurück, was dazu führt, dass die eigene Leitseite der Behörde Verbraucher auf ihre allgemeinen Kreditkartenressourcen verweist, anstatt auf ein spezifisches Regelwerk für BNPL.